一、产品风险等级划分及投资者风险承受能力评估

公司在销售基金和相关产品的过程中，需注重投资人的适当性管理，根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品。为此，公司对基金产品的风险等级进行设置并对基金产品进行风险评价，根据基金产品的流动性、到期期限、杠杠情况、结构复杂性、投资单位产品或者相关服务的最低金额、投资方向和投资范围、募集方式、发行人等相关主体的信用状况、同类产品的过往业绩等因素，将公司基金产品分为以下级别，并定期进行更新：

低风险，即R1级：产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好、不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准；

中低风险，即R2级：产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好、投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超过监管部门规定的标准；

中风险，即R3级：产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性好、投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准；

中高风险，即R4级：产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值政策较清晰，一倍（不含）以上至三倍（不含）一下杠杆）；

高风险，即R5级：产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆。

二、投资者风险承受能力等级划分

公司将投资者风险承受能力等级分为五类，分别为：

1、保守型：即低风险承受能力（C1，其中普通投资者含最低风险承受能力C0）；

2、稳健型：即中低风险承受能力（C2）；

3、积极型：即中风险承受能力（C3）；

4、进取型：即中高风险承受能力（C4）；

5、激进型：即高风险承受能力（C5）。

投资者风险承受能力最低类别为C0，是指C1型中符合下列情形之一的自然人：

（一）不具有完全民事行为能力；

（二）没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；

（三）法律、行政法规规定的其他情形。